搜索结果: 61-75 共查到“知识库 投资理论”相关记录325条 . 查询时间(3.824 秒)
企业家声誉对企业研发投资长期绩效的影响
企业家声誉 研发投资 股权性质
2015/6/10
本文以企业股权性质作为考察背景，实证研究了企业家声誉对企业研发投资长期绩效的影响，得出研究结论如下：①不区分股权性质情况下，企业家声誉对企业研发投资长期绩效具有积极影响，说明声誉激励能弥补显性激励契约的不足，促使企业家从长远利益出发，努力完成研发任务，提高企业研发投资长期绩效。②区分股权性质情况下，非国有企业、国有企业企业家声誉均能促进研发投资长期绩效的提升，但与非国有企业相比，国有企业企业家声誉...
通过利润结构及其质量分析，可以判断企业利润质量，诊断企业发展中存在的问题。本文以三元股份近五年的报表数据为依据，分析了三元股份利润结构的协调性、利润结构与资产结构的匹配性、利润结构与相应现金流量结构的趋同性，发现企业存在产品结构不合理、并购整合不力、管理效率低下等问题。
创业板公司大股东减持内幕交易案例研究
创业板 大股东减持 内幕交易 事件研究法
2015/6/10
本文基于事件研究法对证监会公布的创业板涉嫌违规减持、内幕交易的案件进行研究，通过实际和预期收益率对比，列举了向日葵内幕交易案和掌趣科技涉嫌内幕交易停牌核查案例。研究结果表明，事件研究方法对创业板公司内幕交易案件能够准确判断，运用累积异常收益率等指标，对判断创业板公司股东减持行为是否利用内部人信息优势违规操作有一定指示作用，对监管部门的监管方法制定有一定帮助。
制度渐进性对上市公司资本结构调整成本的影响
资本结构 调整成本 制度特征
2015/6/10
本文以深沪两市2003 ~ 2010年的A股上市公司作为研究样本，实证检验制度渐进性对上市公司资本结构调整成本的影响。结果显示：东部地区上市公司的调整成本比中西部地区受制度因素影响的程度更大；国有企业的调整成本受制度因素影响的程度大于非国有企业；第一产业的企业调整成本大小受制度因素影响的程度大于其他产业。以上结论对上市企业优化融资决策具有重要的启示作用。
信息披露与资本成本关系研究综述
信息披露 信息不对称 资本成本
2015/6/10
信息披露与资本成本一直是研究热点问题。本文基于流动性、预期风险以及波动性三个视角，对信息披露影响资本成本的研究进行评述与分析。总结发现，对于信息披露而言，直接检验信息披露和资本成本可能会引起相悖的结论，对于信息质量的评价应更多地从信息不对称程度的降低来衡量。
IPO新政能遏止“三高”吗？
IPO“三高” 注册制 投资者剩余
2015/6/15
2013年11月底，证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，逐步推进股票发行从核准制向注册制过渡。新股开闸前,ASK突然自行暂停了此次IPO。该事件反映出目前IPO市场在信息披露、老股转让、存量发行及询价机制等方面仍然存在一系列问题。本文从股票供求关系、信息披露及投资者剩余理论分析我国新股发行制度上的不足，提出完善做空制度、健全信用和权利救济制度、完善交易与退出机制等适合我国股票发行注...
投资项目可行性研究报告的缺陷与改进
投资项目 可行性研究 项目决策 项目评估
2015/6/15
可行性研究报告是企业投资项目决策的核心文件和主要依据，本文针对目前项目可行性研究报告在研究流程、效益分析及结论整合等方面的常见缺陷进行了分析，并就完善可行性研究报告的编制提出了相关建议。
参数稳定性检验揭示了投资者关注度与市场收益间的相互影响存在结构性变化，因此，传统的基于静态影响假设的研究可能存在偏差。而对两者间的动态关系进行分析后发现，投资者关注度对市场收益存在显著负向影响，但该负向效应的显著性和强度正逐步减弱。借助Hurst指数发现，正是市场有效性的增加削弱了投资者关注度对市场收益的解释能力。另一方面，市场收益对投资者关注度存在显著正向效应，但随着市场波动程度的下降，该正向效...
基于系统性风险和夏普指数的社保基金投资绩效分析
Pair-Copula CVaR RAROC
2015/6/2
本文利用资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数来刻画全国社保基金投资组合的系统性风险，通过与市场收益系统性风险的大小做对比来说明投资组合的整体风险状况。并且以CVaR代替VaR计算夏普指数的变形形式（RAROC）来反映投资组合的风险收益状况。而CVaR则是利用Pair-Copula拟合投资组合的分布之后，通过蒙特卡罗模拟求出的。
企业投资银行短期理财产品的会计处理
理财产品 交易性金融资产 持有至到期投资
2015/7/16
企业投资银行短期理财产品交易行为日益增多，但会计相关制度体系并未对这类投资业务作出具体直接的规范，本文对众多银行短期理财产品进行分类，分析各类产品投资的交易经济本质，得出保本稳健型银行短期理财产品应作为“持有至到期投资”进行核算，而对非保本风险型银行短期理财产品应根据风险的大小分别确认为“持有至到期投资”或“交易性金融资产”，期末列报于财务报告中各报表相关项目内，并在附注中进行披露。
本文利用我国沪深两市2000年之前上市的A股上市公司披露的2000 ~ 2011年数据，实证检验了经济周期的不同阶段现金持有量对上市公司投资行为的影响。实证结果表明：在经济周期扩张阶段，企业的现金持有量表现为壕沟效应，会加剧企业的过度投资行为；在经济周期紧缩阶段，企业的现金持有量表现为对冲效应，可以缓解企业的投资不足。
自2009年中央实施4万亿的经济刺激计划以来，城投债发行规模迅速扩张，潜在风险不断升高。本文首先介绍了城投债的发债状况、风险类别和相关风险计量模型，并以四川、陕西、重庆、云南、甘肃2000 ~ 2012年的财政数据为基础，运用改进的KMV模型对我国西部地区城投债的发行规模及风险进行实证研究。
本文基于我国证券市场流动性差异，运用日内高频数据，采用格兰杰因果检验方法分析权重股在模拟操纵期与其他指数间引导关系的变动。实证结果表明，流动性较低的上证综指权重股中国石油，相对于流动性较高的沪深300指数权重股招商银行，操纵成本较低、更具可行性。最后建议提高大盘股的自由流通股比重、加强低流动性权重股的实时监察，以防范股指期货跨市场操纵风险。
本文选择沪市A股30家信息技术行业上市公司作为研究对象，引入投影寻踪模型来量化评价基于财务与非财务指标体系的企业内在价值，并根据综合得分结果对其进行排序，然后构建内在价值与市场价值的差异模型来判断其投资价值。结果表明，投影寻踪模型能够有效预测上市公司的投资价值。