方略学科导航

搜索结果: 1-1 共查到“午间效应”相关记录1条 . 查询时间(0.059 秒)

中国股票市场上的“隔夜效应”和“午间效应”研究隔夜效应午间效应交叠样本 2014/1/13

我国目前关于非交易时期信息对股市影响的研究多集中在'周末效应'和'节日效应'上,而缺少对其他非交易时期的研究。针对这一现状,本文在定义了'午间效应'和'隔夜效应'之后,使用交叠样本法和ARMA—GARCH模型对深沪两市上的午间休市和晚间休市对股票收益率的影响进行了实证分析。研究发现:深沪两市均存在持续稳定的'隔夜效应';同时,在某些年份,两市存在显著的'午间效应',但这种效应不具有持续稳定的特性,...