搜索结果: 1-15 共查到“资产定价”相关记录29条 . 查询时间(0.137 秒)
上海财经大学金融学院投资学课件第9章 资本资产定价模型
上海财经大学金融学院 投资学 课件 第9章 资本资产定价模型
2019/7/8
上海财经大学金融学院投资学课件第9章 资本资产定价模型。
上海财经大学金融学院投资学课件第5章 资本资产定价模型
上海财经大学金融学院 投资学 课件 第5章 资本资产定价模型
2019/7/8
上海财经大学金融学院投资学课件第5章 资本资产定价模型。
通过理论模型推导，研究了机构投资者对股票收益率的影响。研究结果表明：当市场同时存在个人投资者和机构投资者时，机构投资者基于资金及信息优势，通过增加对认知股票的需求量来提高股票整体市场认知度，从而降低了股票的预期收益率。由此表明，机构投资者对股票的期望收益率比个人要低，机构投资者的存在对股票收益率有负向影响。
暧昧环境下的不对称信息更新与资产定价研究
暧昧厌恶 信息更新 资产定价
2018/11/15
本文假定金融市场上存在两种风险资产，其中一种风险资产存在信息更新，而另外一种资产不存在信息更新，简单投资者对两类风险资产之间的相关系数存在暧昧性（ambiguity），本文研究了这种不对称的信息更新对两类风险资产的需求函数和市场一般均衡的影响，研究发现信息更新在长期内可以降低参数暧昧性，提高定价效率；在短期内可以驱动相应的风险资产产生额外的需求，消除对应资产的有限参与现象，但是这种由信息驱动的有限...
美国辛辛那提大学Tong Yu教授应邀到中央民族大学经济学院做资产定价理论前沿学术报告（图）
美国辛辛那提大学 Tong Yu教授 中央民族大学经济学院 资产定价理论 前沿学术报告
2017/6/13
2017年6月1日晚，经济学院在文华楼二层报告厅举办了名家讲座——“资产定价理论最近二十年进展”。美国辛辛那提大学Lindner商学院金融学教授、复旦大学经济学院特聘讲座教授、北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员Tong Yu(虞彤)应邀做了长达二个半小时的学术报告，简明、生动地介绍了资产定价理论最近二十年所取得的进展。经济学院一百多名师生参加了此次讲座。讲座由经济学院陶春生副教授主持...
考虑对冲因素的跨期资本资产定价模型
跨期资产定价 BEKK-GARCH模型 对冲因素 房地产市场
2017/5/9
本文在经典跨期资产定价模型（ICAPM）的基础上考虑了对冲市场因素，构建了二因素ICAPM-BEKK-GARCH模型。通过对我国证券市场的数据进行实证检验发现，没有考虑对冲因素的ICAPM模型确实会出现市场收益与风险关系不显著的模型设定偏差；进而利用两个对冲因素的代理指标实证检验考虑对冲因素的ICAPM模型，发现以房地产市场作为对冲因素时能够得到市场收益与风险成正比的结论，并证明市场中交易费用、税...
湖南大学金融与统计学院货币金融学课件第九章 金融资产定价
湖南大学金融与统计学院 货币金融学 课件 第九章 金融资产定价
2016/3/29
湖南大学金融与统计学院货币金融学课件第九章 金融资产定价。
基于投资者情绪的资产定价研究述评
投资者情绪 资产定价 金融异象 行为金融
2016/5/16
投资者情绪是行为金融研究的热点，对资产价格具有系统性影响。本文总结了基于投资者情绪的资产定价研究相关文献，从投资者情绪的定义、投资者情绪测度研究、投资者情绪对金融资产定价的影响和基于投资者情绪的资产定价理论研究四个方面进行文献述评，指出从投资者情绪角度进行资产定价分析能够解释更多的金融异象。
复旦大学经济学院投资学原理课件第四章 资本资产定价模型。
中国市场条件下的前景理论资本资产定价模型
中国市场 资本资产定价模型
2013/11/11
研究中国市场条件下的资本资产定价问题.利用随机贴现因子理论,直接从前景理论的价值函数出发建立了资本资产定价模型(PTCAPM),更能真实地反映中国证券市场投资者的决策偏好和投资行为,提高了该模型在中国市场中的实践适用性.实证检验表明,所构建的PTCAPM模型比传统CAPM模型具有更强的解释能力.
资本资产定价模型（CAPM）在中国股市的有效性检验
CAPM 收益率 风险
2011/8/29
本文利用2008年7月1日～2010年7月1日的数据对上海证券市场的有效性进行实证检验，结果表明CAPM并不适合上海证券市场，股票的收益率与系统风险之间并不存在显著的线性关系。
股市系统流动性风险溢价与资产定价
流动性溢价 系统流动性风险溢价 资产定价
2011/8/29
流动性与资产定价是当前金融领域研究的热点之一，研究流动性与资产定价以及流动性风险与资产定价的关系是当前国内研究资产定价的主要内容。本文将通过沪深股市的实证数据研究中国股票市场系统流动性风险溢价的问题。
针对流动性溢价问题，本文将基于沪深股市数据，结合我国证券市场特征，按照Gibson和Mougeot的基本框架，直接建立二元均值GARCH——Diagonal BEKK模型，对我国股票市场的系统流动...
非线性资本资产定价模型：基于时变贝塔系数的实证研究
资本资产定价模型 非线性模型 线性检验
2011/4/2
本文将资本资产定价模型分别与门限模型、平滑转化模型和区制转移模型相结合，用以描述贝塔系数在不同经济条件下的时变性。利用2001年6月到2009年10月上海A股市场23个行业组合的月度数据，我们发现绝大多数行业的资本资产定价模型是非线性的。通过均方根误差比较和常数项检验，我们发现这三种非线性资本资产模型都显著优于传统的资本资产定价模型，而三种非线性资本资产定价模型的表现在不同行业中则各有优劣。
东北财经大学证券投资学课件第十章 资本资产定价模型与套利定价理论。