搜索结果: 1-4 共查到“鞅”相关记录4条 . 查询时间(0.049 秒)
本文基于半鞅过程和非参数统计推断方法,利用已实现幂变差的渐进统计特性,构造检验统计量,在统一的分析框架下,对金融资产价格中随机波动、跳跃和微观结构噪声等问题进行全面系统的研究。并根据上海证券交易所不同行业的股票,上证50 股票指数及其成分股的高频数据进行实证研究。结果表明,我国A 股市场中,噪音交易显著;约43%的风险来源于资产收益过程的随机波动风险,可用股票期权交易对冲;不同来源风险的重要性程度...
商鞅的农本思想与激励政策分析
战国商鞅 农本思想 激励政策
2016/2/22
摘要:中国古代的农本思想和对农业的激励政策,到战国时期已经发展到一个相当高的水平,既有战略高度的认识,又有非常务实的政策措施,并由此实现了富国强兵的战略目标,实践的效果非常显著。其中商鞅的农本思想和对农业的激励政策,进一步充实和发展了战国李悝提出的“尽地利之教”的农本思想,使之更为制度化和政策化了,表现出强烈的时代进取精神,值得分析借鉴。
随机利率条件下的可转换债券定价——一种鞅方法
可转换债券 随机利率
2009/3/12
近几年我国的可转换债券市场发展势头迅猛,据和讯网统计,2003年我国共有15家公司发行了可转换债券,筹资总额181.5亿元。与如此大的市场相比,对可转债的研究理论显得比较落后,因此对可转换债券的定价研究非常重要。通常对可转债的定价是运用PDE法,然而该法的缺陷在于需要用到数值算法,因此比较繁琐。本文另辟蹊径,运用鞅方法导出了随机利率条件下的可转债定价模型。相比通常