搜索结果: 46-60 共查到“理论经济学 股票”相关记录186条 . 查询时间(0.209 秒)
11月17日晚，培训学院“财经大讲堂”第二讲——《一个时代的终结——乔布斯与股票大盘宏观估值模型》，在学术会堂202举行。宏源证券首席经济学家兼首席金融工程师、电子科技大学经济学与金融学教授、金融工程博士生导师房四海担任主讲嘉宾，由培训学院副院长蔡如海主持。此次活动由校MBA教育中心和培训学院联合举办。
关于全国社会保障基金理事会回拨已转持国有股有关证券（股票）交易印花税问题的通知。
我国货币政策调控对股票市场影响的实证分析
货币政策 股票市场 VAR模型
2011/8/25
本文运用VAR模型对我国货币政策调控对股票市场影响的动态特征进行考察，结果发现：利率在调整初期与股票指数呈现负向相关，之后逐渐转变为正向相关；货币供应量对股票指数的影响与利率相较而言，影响效果相当有限；影响股票指数的主要原因是其自身因素。
股票型基金风险实证研究
股票型基金 风险价值VaR GARCH模型
2011/8/26
开放式基金和封闭式基金是两种不同运作方式的基金。本文基于VaR方法对开放式和封闭式的股票型基金进行风险测算和比较。由于基金的日收益率非正态的“尖峰厚尾”的分布特征，运用GARCH模型计算出了基金的VaR值。实证结果发现，开放式和封闭式基金的VaR值是存在差异的。
股票价值投资的理论与应用
股票价值投资 理论 应用
2011/8/26
股票价值投资是基于股票价值本身的长期性投资，它是在对企业业绩、行业景气度和经济的基本面进行综合考量后所作出的投资结论。价值投资实施的前提应该是经济发展比较平稳，企业业绩持续增长，同时相关股票的价格在启动价值投资策略时并不是非常高，处于比较合理的状态中，如果同时满足这几个情况，那么价值投资是有效的。
股票期权激励与回溯问题探讨
股票期权 激励 回溯
2011/8/26
股票期权是管理人员薪酬的重要组成部分，股票期权是否能在实际中起到显著的激励作用以及随之带来的回溯等问题，一直是国内外理论界争议的热点问题。我们对国内外股票期权激励和回溯问题进行简单的梳理，并认为我国需要未雨绸缪，在回溯问题爆发之前，出台合理的防范和监管措施。
我国股票市场内幕交易行为分析
内幕交易 内幕信息 行为分析
2011/8/26
本文以中国证监会公布的内幕交易行政处罚公告为数据来源，从数量和主导者结构上分析我国股市内幕交易行为的现状，并从伦理、制度和监管三个层面分析内幕交易行为，最后提出相应的政策建议。
异质信念与股票收益——基于我国股票市场的实证研究
异质信念 卖空限制 股票收益
2011/4/6
本文以经调整后的换手率和收益波动率作为投资者异质信念的代理指标，采用1997－2007间的样本数据，分别运用资产组合分析法和截面收益回归法，直接验证了在我国股票市场上投资者异质信念对股票收益的影响。我们的发现支持了基于异质信念假设的资产定价理论：在卖空限制约束下，异质信念导致当期股价高估，与股票未来收益负相关。我们的结论经FF四因素模型调整后依然成立。我们还发现，与美国股票市场相比，我国股票市场高...
我国股票市场的过度反应现象及其成因分析
过度反应 规模效应 月历效应
2011/4/2
本文采用1997-2004年上海证券交易所的所有股票交易数据，对我国股票市场的过度反应及其成因进行实证分析。研究结果表明，我国股票市场的确存在过度反应现象，其形成期为两年；过度反应的主要成因是规模效应，而非月历效应。
股权分置改革前后股票市场与经济增长关系的实证研究
股权分置改革 经济增长 Ｊｏｈａｎｓｅｎ协整检验
2011/5/23
利用Ｊｏｈａｎｓｅｎ协整模型，对股权分置改革前后我国股票市场与经济增长的关系进行检验，实证检验结果显示，股权分置改革前后股票市场与经济增长均存在某种长期均衡关系。对比分析发现，股权分置改革后股票市场与经济增长的相关性更为明显，即股权分置改革作为政策变迁因素显著地提高了股票市场对经济增长的影响。
我国股票市场连续性波动与跳跃性波动实证研究
跳跃行为 非参数方法 连续性波动 跳跃性波动
2011/4/1
以非参数化方法为理论基础，利用沪深300指数2006年至2008年的一分钟高频数据，分离出已实现波动率中的连续性波动和跳跃性波动的时间序列，进而检验了两种不同波动成分在股市不同周期内的统计性质，以及收益率对各种波动成分是否存在规模效应和杠杆效应。结论表明：股票指数的运行过程存在明显的跳跃聚集现象；我国A股市场的连续性波动与跳跃性波动比美国市场具有更长期的滞后相关性；杠杆效应在各个考察时期内均不具有...
股票指数模糊随机预测与灰色预测实证比较研究
股指预测 模糊随机预测 灰色预测 沪深300指数
2013/11/18
灰色预测和模糊随机预测是两种不同的对股票指数进行预测的方法。灰色预测模型出现的较早,模糊随机预测模型是近年来才被应用在对股票指数的预测当中。为了找出能够更加准确和能够得到更接近于真实值的较优预测模型,分别依据灰色预测模型和模糊随机预测模型,以2009年全年的每日60分钟沪深300指数为样本进行了实证研究。研究发现,采用模糊随机预测模型得到的预测结果中有71%比采用灰色预测模型得到的预测结果更接近于...
本文对使用事件分析法检验政策信息反应偏差提出了质疑，认为使用“输家组合”和“赢家组合”检验的是微观信息（针对部分股票）的反应偏差，它与宏观政策信息（针对整个股票市场）反应偏差是不同的。本文选择检验均值回归的自相关检验和方差比例检验方法，分析股票市场对政府宏观政策信息的反应偏差，并得出上证综合指数对政府政策信息短期反应不足和长期过度反应的结论。同时，还利用寻找异常波动点的方法检验了政府行为与股票市场...
股票价值评估方法的比较
股票价值 评估方法
2010/5/6
20世纪80年代以来，随着经济金融化的不断发展和深入，企业价值理论已经成为企业管理的核心内容。1958年著名的理财学家莫迪格莱尼和米勒发表了他们影响深远的、给公司理财学研究带来重大变革的论文——《资本成本、公司理财与投资理论》，对投资决策、融资决策与企业价值之间相关性进行了深入的研究。他们认为企业价值的大小主要取决于投资决策，在均衡状态下企业的市场价值等于按风险程度相适应的贴现率对预期收益进行贴现...